Kalvix Porem primjenjuje stohastičko modeliranje i kontinuiranu procjenu rizika na dodjelu digitalne imovine, dajući investitorima izmjerenu izloženost i mogućnost povlačenja sredstava kad god žele.
Većina platformi za digitalnu imovinu traži od investitora da prihvate dva odvojena tereta odjednom: nepredvidivo kretanje cijena i ugovornu odgodu prije nego što se sredstva mogu povući. U kombinaciji, ovi uvjeti ograničavaju sposobnost investitora da odgovori kada se uvjeti promijene.
Tri komponente rade kontinuirano, a ne prema fiksnom rasporedu, tako da prilagodbe portfelja odražavaju trenutnu tržišnu strukturu, a ne sliku napravljenu danima ranije.
Umjesto predviđanja jedinstvene cijene, model procjenjuje distribuciju vjerojatnih ishoda za svaku imovinu koja se drži, ažuriranu kako pristižu novi tržišni podaci. To podržava određivanje veličine položaja na temelju raspona vjerojatnosti, a ne na predviđanjima točaka.
Holdingi se procjenjuju u odnosu na pragove volatilnosti, povlačenja i korelacije između imovine. Kada se pozicija pomakne izvan dogovorenih parametara, sustav je označava za pregled ili automatski odgovor, ovisno o postavkama rizika računa.
Trgovine za rebalansiranje pokreću probijanje praga, a ne kalendarski datumi. Time se dodjele drže bliže ciljanim ponderima tijekom razdoblja brzog kretanja cijena, bez potrebe za ručnom intervencijom.
Mnoge platforme nameću razdoblja zaključavanja jer je imovina vezana za ugovore o udjelu ili nelikvidne skupove zajmova koji se ne mogu poništiti na zahtjev. Kalvix Porem drugačije strukturira udjele: pozicije se održavaju na likvidnim tržištima i nadziru se kapacitet izlaza, a ne samo potencijal povrata.
Fleksibilnost bez skrbništva znači da se sredstva klijenata ne udružuju u dugoročne obveze. Arbitraža u stvarnom vremenu preko likvidnih mjesta koristi se za održavanje uravnotežene dubine knjige narudžbi, koja podržava zahtjeve za povlačenjem bez potrebe da platforma prisili prodaju na tanko tržište.
Ovo ne eliminira tržišni rizik. To ne znači da mogućnost ulagača da izađe nije dodatno ograničena zasebnim ugovorenim razdobljem čekanja nadređenim normalnim tržišnim uvjetima.
Nijedan pojedinačni model ne smatra se konačnim. Svaka faza u nastavku postoji posebno da izazove rezultate prethodne prije premještanja kapitala.
Tržišni podaci, dubina knjige narudžbi i transakcijske aktivnosti u lancu kontinuirano se prikupljaju s više mjesta. Unosi se normaliziraju i provjeravaju ima li praznina ili anomalija prije prosljeđivanja sloju za modeliranje.
Prediktivni rezultati se testiraju unatrag u odnosu na povijesna razdoblja, uključujući prošle skokove volatilnosti, kako bi se procijenilo kako bi model reagirao. Modeli koji ne rade definirane tolerancije rizika revidiraju se prije implementacije.
Odobreni signali izvršavaju se u velikim tranšama, a ne u pojedinačnim velikim nalozima, smanjujući proklizavanje i utjecaj na tržište. Svako se izvršenje bilježi prema verziji modela koja ga je generirala za kasniji pregled.
Sredstva se drže pod neskrbničkom strukturom, što znači da se imovina ne miješa u jedinstvenu platformu kontroliranu skupinu koja se koristi za druge obveze. Pristup računu zahtijeva višestruku autentifikaciju, a svi zahtjevi za isplatu generiraju provjerljivi zapis u dnevniku. Temeljni aranžmani skrbništva otkrivaju se vlasnicima računa na zahtjev.
Zahtjev za povlačenje podnosi se putem nadzorne ploče računa i provjerava u odnosu na dostupne likvidne rezerve. Budući da se pozicije drže na likvidnim tržištima, a ne na dugoročnim ugovorima o udjelima, ne postoji fiksno razdoblje čekanja prije nego što se zahtjev može obraditi, podložno standardnim provjerama provjere.
Naknade se temelje na imovini pod upravljanjem i objavljuju se u cijelosti prije otvaranja računa, bez retroaktivne primjene naknada na temelju učinka. Detaljan raspored naknada specifičan za veličinu računa i razinu rizika daje se tijekom uključivanja, prije nego što se sredstva angažiraju.