Az Kalvix Porem sztochasztikus modellezést és folyamatos kockázatértékelést alkalmaz a digitális eszközallokációknál, így a befektetők mérhető kitettséget biztosítanak, és bármikor kivehetik a pénzeszközöket.
A legtöbb digitális eszközplatform arra kéri a befektetőket, hogy egyszerre két külön terhet fogadjanak el: a kiszámíthatatlan ármozgást és a szerződéses késedelmet, mielőtt a pénzeszközöket ki lehet vonni. Ezek a feltételek együttesen korlátozzák a befektető válaszadási képességét, ha a feltételek megváltoznak.
Három komponens folyamatosan működik, nem pedig rögzített ütemezés szerint, így a portfólió-korrekciók inkább az aktuális piaci struktúrát tükrözik, nem pedig egy napokkal korábbi pillanatképet.
Egyetlen ár előrejelzése helyett a modell megbecsüli az egyes birtokolt eszközök valószínű kimenetelének eloszlását, amelyet az új piaci adatok megérkezésekor frissítenek. Ez támogatja a valószínűségi tartományokon alapuló pozícióméretezést, nem pedig pont előrejelzéseket.
A befektetéseket a volatilitás, a lehívás és az eszközök közötti korrelációs küszöb alapján értékelik. Ha egy pozíció a megállapodott paramétereken kívülre kerül, a rendszer megjelöli ellenőrzésre vagy automatikus válaszadásra, a fiók kockázati beállításaitól függően.
Az újraegyensúlyozást a küszöbérték átlépése váltja ki, nem pedig a naptári dátumok. Ez az allokációkat közelebb tartja a célsúlyozáshoz a gyors ármozgások időszakában, anélkül, hogy manuális beavatkozásra lenne szükség.
Sok platform zárolási időszakokat ír elő, mivel az eszközöket tétre kötött szerződések vagy nem likvid hitelezési alapok kötik, amelyeket nem lehet igény szerint feloldani. Az Kalvix Porem másként strukturálja a holdingokat: a pozíciókat likvid piacokon tartják fenn, és a kilépési kapacitást figyelik, nem csak a megtérülési potenciált.
A letétkezelésen kívüli rugalmasság azt jelenti, hogy az ügyfelek pénzeszközeit nem vonják össze hosszú távú kötelezettségvállalásokba. A likvid helyszínek közötti valós idejű arbitrázst a kiegyensúlyozott ajánlati könyv mélységének fenntartására használják, amely támogatja a visszavonási kérelmeket anélkül, hogy a platformnak az eladást szűk piacra kellene kényszerítenie.
Ez nem szünteti meg a piaci kockázatot. Ez azt jelenti, hogy a befektető kilépési lehetőségét nem korlátozza a szokásos piaci feltételeken felül külön szerződéses várakozási idő.
Egyetlen modell sem tekinthető véglegesnek. Az alábbi szakaszok mindegyike kifejezetten azért létezik, hogy megkérdőjelezze az előző kimeneteit, mielőtt a tőke megmozdul.
A piaci adatokat, az ajánlati könyv mélységét és a láncon belüli tranzakciós aktivitást folyamatosan gyűjtik több helyszínről. A bemeneteket normalizálják, és ellenőrzik, hogy nincsenek-e hiányosságok vagy anomáliák, mielőtt átadnák őket a modellező rétegnek.
A prediktív kimeneteket utólag tesztelik a történelmi időszakokkal, beleértve a múltbeli volatilitási csúcsokat is, hogy felmérjék, hogyan reagált volna a modell. Azokat a modelleket, amelyek alulteljesítik a meghatározott kockázati toleranciákat, a telepítés előtt felülvizsgálják.
A jóváhagyott jelzések méretű részletekben kerülnek végrehajtásra, nem pedig egyetlen nagy megbízásként, csökkentve a csúszást és a piaci hatást. Minden végrehajtás naplózásra kerül az azt létrehozó modellverzióhoz későbbi felülvizsgálat céljából.
Az alapokat nem letétkezelési struktúra szerint tartják, ami azt jelenti, hogy az eszközök nem keverednek egyetlen platform által vezérelt poolba, amelyet más kötelezettségekre használnak fel. A fiókhoz való hozzáférés többtényezős hitelesítést igényel, és minden kifizetési kérelem ellenőrizhető naplóbejegyzést generál. A mögöttes letétkezelési megállapodásokat kérésre közöljük a számlatulajdonosokkal.
A kifizetési kérelmet a számla irányítópultján keresztül nyújtják be, és összevetik a rendelkezésre álló likvid tartalékokkal. Mivel a pozíciókat likvid piacokon tartják, nem pedig hosszú távú befektetési szerződésekben, nincs fix várakozási idő a kérés feldolgozásához, amely a szokásos ellenőrzési ellenőrzéseken alapul.
A díjak a kezelt vagyonon alapulnak, és a számlanyitás előtt teljes egészében nyilvánosságra kerülnek, teljesítményalapú díjak visszamenőleges hatállyal nem kerülnek alkalmazásra. A fiók méretére és kockázati szintjére vonatkozó részletes díjtáblázatot a bevezetés során biztosítjuk, mielőtt bármilyen forrást lekötnénk.