Kalvix Porem izmanto stohastisko modelēšanu un nepārtrauktu riska novērtēšanu digitālo aktīvu sadalījumam, nodrošinot ieguldītājiem izmērītu ekspozīciju un iespēju izņemt līdzekļus, kad vien viņi izvēlas.
Lielākā daļa digitālo aktīvu platformu prasa investoriem vienlaikus pieņemt divus atsevišķus apgrūtinājumus: neprognozējamu cenu kustību un līgumā noteikto kavēšanos pirms līdzekļu izņemšanas. Šie nosacījumi kopā ierobežo ieguldītāja spēju reaģēt, kad apstākļi mainās.
Trīs komponenti darbojas nepārtraukti, nevis pēc noteikta grafika, tāpēc portfeļa korekcijas atspoguļo pašreizējo tirgus struktūru, nevis momentuzņēmumu, kas uzņemts dienas agrāk.
Tā vietā, lai prognozētu vienu cenu, modelis aprēķina ticamo rezultātu sadalījumu katram turētajam aktīvam, kas tiek atjaunināts, kad tiek saņemti jauni tirgus dati. Tas atbalsta pozīcijas izmēru noteikšanu, pamatojoties uz varbūtības diapazoniem, nevis punktu prognozēm.
Turējumi tiek novērtēti, ņemot vērā nepastāvības, izņemšanas un savstarpējās aktīvu korelācijas sliekšņus. Kad pozīcija iziet ārpus saskaņotajiem parametriem, sistēma to atzīmē pārskatīšanai vai automātiskai atbildei atkarībā no konta riska iestatījumiem.
Līdzsvarošanas darījumus aktivizē sliekšņa pārkāpumi, nevis kalendārie datumi. Tas ļauj piešķirt piešķīrumus tuvāk mērķa svērumiem straujas cenu kustības periodos, neprasot manuālu iejaukšanos.
Daudzas platformas nosaka bloķēšanas periodus, jo aktīvi ir piesaistīti līgumiem vai nelikvīdiem aizdevumu fondiem, kurus nevar atsaukt pēc pieprasījuma. Kalvix Porem strukturē turējumus atšķirīgi: pozīcijas tiek uzturētas likvīdos tirgos un tiek uzraudzītas izejas jaudai, nevis tikai atdeves potenciālam.
Elastība, kas nav saistīta ar glabāšanu, nozīmē, ka klientu līdzekļi netiek apvienoti ilgtermiņa saistībās. Reāllaika arbitrāža starp likvīdām tirdzniecības vietām tiek izmantota, lai uzturētu līdzsvarotu pasūtījumu grāmatas dziļumu, kas atbalsta izņemšanas pieprasījumus, neprasot platformai piespiest pārdošanu ierobežotā tirgū.
Tas nenovērš tirgus risku. Tas nozīmē, ka ieguldītāja spēju iziet no tirgus papildus neierobežo atsevišķs līgumā noteikts gaidīšanas periods, kas papildināts ar parastajiem tirgus apstākļiem.
Neviens modelis netiek uzskatīts par galīgu. Katrs turpmākais posms ir īpaši paredzēts, lai apstrīdētu iepriekšējās darbības rezultātus pirms kapitāla pārvietošanas.
Tirgus dati, pasūtījumu grāmatas dziļums un darījumu aktivitātes ķēdē tiek nepārtraukti vākti no vairākām vietām. Ievades tiek normalizētas un pārbaudītas, vai nav atstarpes vai anomālijas, pirms tās tiek nodotas modelēšanas slānim.
Prognozējamie rezultāti tiek pārbaudīti pret vēsturiskiem periodiem, tostarp pagātnes svārstīguma lēcieniem, lai novērtētu, kā modelis būtu reaģējis. Modeļi, kas neatbilst noteiktām riska pielaidēm, tiek pārskatīti pirms izvietošanas.
Apstiprinātie signāli tiek izpildīti lieluma daļās, nevis atsevišķos lielos pasūtījumos, tādējādi samazinot novirzes un ietekmi uz tirgu. Katra izpilde tiek reģistrēta saistībā ar modeļa versiju, kas to ģenerēja, lai vēlāk varētu pārskatīt.
Līdzekļi tiek turēti saskaņā ar struktūru, kas nav saistīta ar glabāšanu, kas nozīmē, ka aktīvi netiek apvienoti vienā platformas kontrolētā fondā, ko izmanto citām saistībām. Piekļuvei kontam ir nepieciešama vairāku faktoru autentifikācija, un visi izņemšanas pieprasījumi ģenerē pārbaudāmu žurnāla ierakstu. Pamatā esošās glabāšanas vienošanās tiek atklātas kontu turētājiem pēc pieprasījuma.
Izņemšanas pieprasījums tiek iesniegts, izmantojot konta informācijas paneli, un tiek salīdzināts ar pieejamajām likvīdajām rezervēm. Tā kā pozīcijas tiek turētas likvīdos tirgos, nevis ilgtermiņa ieguldījumu līgumos, nav noteikts gaidīšanas periods, pirms pieprasījumu var apstrādāt, ievērojot standarta pārbaudes.
Maksas ir balstītas uz pārvaldītajiem aktīviem, un tās pilnībā tiek atklātas pirms konta atvēršanas, un ar atpakaļejošu datumu netiek piemērotas uz rezultātiem balstītas maksas. Detalizēts maksas grafiks, kas atbilst konta lielumam un riska līmenim, tiek nodrošināts iekļaušanas laikā, pirms tiek piešķirti līdzekļi.