Kalvix Porem stosuje modelowanie stochastyczne i ciągłą ocenę ryzyka w przypadku alokacji aktywów cyfrowych, zapewniając inwestorom zmierzoną ekspozycję i możliwość wycofania środków w dowolnym momencie.
Większość platform aktywów cyfrowych prosi inwestorów o zaakceptowanie dwóch odrębnych obciążeń jednocześnie: nieprzewidywalnego ruchu cen i umownego opóźnienia przed wypłatą środków. Łącznie warunki te ograniczają zdolność inwestora do reagowania w przypadku zmiany warunków.
Trzy komponenty działają w sposób ciągły, a nie według ustalonego harmonogramu, zatem korekty portfela odzwierciedlają bieżącą strukturę rynku, a nie migawkę zrobioną kilka dni wcześniej.
Zamiast prognozować pojedynczą cenę, model szacuje rozkład prawdopodobnych wyników dla każdego posiadanego aktywa, aktualizowany w miarę nadejścia nowych danych rynkowych. Obsługuje to ustalanie wielkości pozycji w oparciu o zakresy prawdopodobieństwa, a nie przewidywania punktowe.
Holdingi ocenia się pod kątem zmienności, wypłat i progów korelacji między aktywami. Kiedy pozycja wykracza poza uzgodnione parametry, system oznacza ją do sprawdzenia lub automatycznej odpowiedzi, w zależności od ustawień ryzyka konta.
Transakcje przywracające równowagę są wywoływane przez przekroczenie progów, a nie daty kalendarzowe. Dzięki temu alokacje są bliżej docelowych wag w okresach szybkich zmian cen, bez konieczności ręcznej interwencji.
Wiele platform nakłada okresy blokady, ponieważ aktywa są zaangażowane w umowy dotyczące stakowania lub niepłynne pule pożyczek, których nie można wycofać na żądanie. Kalvix Porem różni się strukturą pozycji: pozycje są utrzymywane na płynnych rynkach i monitorowane pod kątem możliwości wyjścia, a nie tylko potencjału zwrotu.
Elastyczność niepowiernicza oznacza, że środki klientów nie są łączone w długoterminowe zobowiązania. Arbitraż w czasie rzeczywistym pomiędzy płynnymi platformami służy do utrzymywania zrównoważonej głębokości księgi zamówień, która obsługuje żądania wypłat bez konieczności wymuszania przez platformę sprzedaży na cienkim rynku.
Nie eliminuje to ryzyka rynkowego. Oznacza to jednak, że zdolność inwestora do wyjścia nie jest dodatkowo ograniczona odrębnym umownym okresem oczekiwania nakładanym na normalne warunki rynkowe.
Żaden pojedynczy model nie jest traktowany jako ostateczny. Każdy z poniższych etapów ma na celu podważenie wyników poprzedniego przed przeniesieniem kapitału.
Dane rynkowe, głębokość księgi zamówień i aktywność transakcyjna w łańcuchu są gromadzone w sposób ciągły z wielu miejsc. Dane wejściowe są normalizowane i sprawdzane pod kątem luk lub anomalii przed przesłaniem do warstwy modelowania.
Prognozowane dane wyjściowe są weryfikowane historycznie z okresami historycznymi, w tym z przeszłymi skokami zmienności, aby ocenić, jak zareagowałby model. Modele, które nie spełniają określonych tolerancji ryzyka, są sprawdzane przed wdrożeniem.
Zatwierdzone sygnały są realizowane w dużych transzach, a nie w pojedynczych dużych zamówieniach, co ogranicza poślizgi i wpływ na rynek. Każde wykonanie jest rejestrowane w odniesieniu do wersji modelu, która je wygenerowała, w celu późniejszego przeglądu.
Fundusze są utrzymywane w ramach struktury niepowierniczej, co oznacza, że aktywa nie są łączone w jedną pulę kontrolowaną przez platformę wykorzystywaną do innych zobowiązań. Dostęp do konta wymaga uwierzytelnienia wieloskładnikowego, a wszystkie żądania wypłaty generują możliwy do zweryfikowania wpis w dzienniku. Podstawowe ustalenia dotyczące przechowywania są ujawniane posiadaczom rachunków na żądanie.
Żądanie wypłaty jest składane za pośrednictwem panelu konta i sprawdzane pod kątem dostępnych rezerw płynów. Ponieważ pozycje są utrzymywane na płynnych rynkach, a nie na długoterminowych kontraktach na stakowanie, nie ma ustalonego okresu oczekiwania na przetworzenie wniosku, z zastrzeżeniem standardowych kontroli weryfikacyjnych.
Opłaty opierają się na zarządzanych aktywach i są ujawniane w całości przed otwarciem konta, bez żadnych opłat uzależnionych od wyników naliczanych z mocą wsteczną. Szczegółowy harmonogram opłat dostosowany do wielkości konta i poziomu ryzyka jest udostępniany podczas wdrażania, przed zatwierdzeniem jakichkolwiek środków.