Kalvix Porem, dijital varlık tahsislerine stokastik modelleme ve sürekli risk değerlendirmesi uygulayarak yatırımcılara ölçülebilir risk ve istedikleri zaman fon çekme olanağı sağlar.
Çoğu dijital varlık platformu, yatırımcılardan aynı anda iki ayrı yükü kabul etmelerini ister: öngörülemeyen fiyat hareketi ve fonların geri çekilmesinden önce sözleşmeye bağlı gecikme. Bu koşullar bir araya geldiğinde, bir yatırımcının koşullar değiştiğinde tepki verme yeteneğini sınırlar.
Üç bileşen sabit bir program yerine sürekli olarak çalışır, dolayısıyla portföy ayarlamaları günler öncesinden alınan bir anlık görüntü yerine mevcut piyasa yapısını yansıtır.
Model, tek bir fiyat tahmini yerine, elde tutulan her bir varlık için, yeni piyasa verileri geldikçe güncellenen makul sonuçların bir dağılımını tahmin eder. Bu, nokta tahminleri yerine olasılık aralıklarına dayalı konum boyutlandırmayı destekler.
Varlıklar volatilite, düşüş ve çapraz varlıklar korelasyon eşiklerine göre değerlendirilir. Bir pozisyon kabul edilen parametrelerin dışına çıktığında sistem, hesabın risk ayarlarına bağlı olarak onu inceleme veya otomatik yanıt için işaretler.
Yeniden dengeleme işlemleri takvim tarihlerinden ziyade eşik ihlalleriyle tetiklenir. Bu, hızlı fiyat hareketi dönemlerinde, manuel müdahale gerektirmeden tahsisleri hedef ağırlıklandırmalara daha yakın tutar.
Varlıkların staking sözleşmelerine veya talep üzerine çözülemeyen likit olmayan borç verme havuzlarına bağlı olması nedeniyle birçok platform kilitlenme süreleri uygulamaktadır. Kalvix Porem varlıkları farklı şekilde yapılandırır: pozisyonlar likit piyasalarda tutulur ve sadece getiri potansiyeli için değil, çıkış kapasitesi açısından da izlenir.
Saklama dışı esneklik, müşteri fonlarının uzun vadeli taahhütlerde bir araya getirilmediği anlamına gelir. Likidite mekanları arasında gerçek zamanlı arbitraj, dengeli sipariş defteri derinliğini korumak için kullanılır; bu, platformun zayıf bir pazara satış yapmasını gerektirmeden para çekme taleplerini destekler.
Bu durum piyasa riskini ortadan kaldırmaz. Bu, bir yatırımcının çıkış yeteneğinin, normal piyasa koşullarının üstüne eklenen ayrı bir sözleşmeye bağlı bekleme süresi nedeniyle ek olarak kısıtlanmadığı anlamına gelir.
Hiçbir model tek başına nihai olarak değerlendirilmez. Aşağıdaki her aşama, sermaye taşınmadan önce bir önceki aşamanın çıktılarına meydan okumak için özel olarak mevcuttur.
Piyasa verileri, sipariş defteri derinliği ve zincir üzerindeki işlem faaliyetleri sürekli olarak birden fazla yerden toplanıyor. Girdiler modelleme katmanına aktarılmadan önce normalleştirilir ve boşluklar veya anormallikler açısından kontrol edilir.
Tahmine dayalı çıktılar, modelin nasıl tepki vereceğini değerlendirmek için geçmiş oynaklık artışları da dahil olmak üzere tarihsel dönemlere göre geriye dönük teste tabi tutulur. Tanımlanmış risk toleranslarının altında performans gösteren modeller, dağıtımdan önce revize edilir.
Onaylanan sinyaller tek büyük emirler yerine büyük dilimler halinde yürütülür, böylece kayma ve piyasa etkisi azaltılır. Her yürütme, daha sonra incelenmek üzere kendisini oluşturan model sürümüne göre günlüğe kaydedilir.
Fonlar saklama dışı bir yapı altında tutulur; bu, varlıkların diğer yükümlülükler için kullanılan tek bir platform kontrollü havuzda birleştirilmediği anlamına gelir. Hesap erişimi çok faktörlü kimlik doğrulama gerektirir ve tüm para çekme talepleri doğrulanabilir bir günlük girişi oluşturur. Temel saklama düzenlemeleri talep üzerine hesap sahiplerine açıklanır.
Hesap kontrol paneli aracılığıyla bir para çekme talebi gönderilir ve mevcut likit rezervlere göre kontrol edilir. Pozisyonlar uzun vadeli stake sözleşmeleri yerine likit piyasalarda tutulduğu için, standart doğrulama kontrollerine tabi olarak bir talebin işleme koyulabilmesi için sabit bir bekleme süresi yoktur.
Ücretler, yönetim altındaki varlıklara dayalıdır ve hesap açılmadan önce tam olarak açıklanır; geriye dönük olarak performansa dayalı ücretlendirme uygulanmaz. Hesap boyutuna ve risk kademesine özel ayrıntılı bir ücret tarifesi, herhangi bir fon taahhüt edilmeden önce, ilk katılım sırasında sağlanır.